“El impacto de la pandemia ha sido enorme y doloroso, este año nuestro PIB tendrá la caída más grande que haya registrado en casi 40 años, al igual que la inversión y el consumo, con una destrucción de empleo de magnitudes no recordadas. Y pese a todo, la resiliencia que hemos construido como sociedad nos permite tener esperanzas de que lo peor ha quedado atrás, y que la mejoría en las cifras que trajo septiembre se prolonguen a los próximos trimestres, permitiéndonos alcanzar un crecimiento superior al 4% en 2021”, señaló Peter Hill, presidente de la Cámara de Comercio de Santiago (CCS), en su discurso de apertura durante el seminario online seminario de proyecciones económicas “Ganadores y perdedores Post Pandemia: ¿Qué espera a cada sector para el 2021?”.
El encuentro contó con la participación de representantes de los principales sectores de la economía nacional: Álvaro Merino, gerente de Estudios de la Sociedad Nacional de la Minería (Sonami); Francisco Gana, gerente de Estudios de la Sociedad Nacional de Agricultura (SNA); Rafael Palacios, director de Políticas Públicas de la SOFOFA; Javier Hurtado, gerente de Estudios de la Cámara Chilena de la Construcción (CCHC); Matías Bernier, gerente de Estudios de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF) y George Lever, gerente de Estudios de la CCS, quienes hicieron un balance del desempeño de su sector este 2020 afectado el impacto de la pandemia del Covid-19 y entregaron sus proyecciones para el 2021, todas apostando por una recuperación de la economía aunque con grandes dosis de incertidumbre.
El dirigente gremial destacó que “más allá de las grandes dificultades presentes, debemos, a toda costa, retomar esa senda de crecimiento y desarrollo, que alivie las difíciles circunstancias por las que atraviesan una gran cantidad de chilenos. Para ello existen dos elementos fundamentales: paz y confianza, que permitan ponernos a trabajar e invertir, porque es a través del crecimiento que podremos avanzar”.
En esta línea, Peter Hill manifestó que “es esencial avanzar en una nueva constitución que garantice derechos, pero también que establezca deberes, por lo que es necesario convocar a los mejores para su redacción, personas que tengan como norte -no una determinada ideología- sino el objetivo del progreso de Chile y de todos los chilenos”.
PROYECCIONES POR SECTOR
MINERÍA
El gerente de Estudios de Sonami, Álvaro Merino, proyectó que el próximo año el sector minero crecerá 2% con una producción de cobre cercana a las 5.900.000 toneladas.
En su exposición, el ejecutivo estimó que el precio del cobre se situará en un rango entre 2,90 y 3,00 US$/lb y exportaciones mineras por un monto de 42 mil millones de dólares. Sin embargo, el ejecutivo de SONAMI dijo que frente a estas proyecciones hay que tener una dosis de cautela por cuanto hay elementos de riesgo que podrían hacer variar dichas estimaciones.
En cuanto al presente año, el gerente de Estudios de SONAMI señaló que en 2020 la actividad minera tendrá prácticamente nulo crecimiento, pues se estima que el PIB sectorial minero aumente levemente entre 0% y 0,5% respecto del año anterior, donde se registrará una caída en la producción de cobre y oro y un incremento en el caso del hierro, molibdeno y plata.
Agregó que el precio promedio anual del cobre, que ha mostrado un importante crecimiento desde el 23 de marzo pasado cuando marcó US$2,09 por libra, se situará en torno a 2,75 US$Lb, mientras que las exportaciones mineras alcanzarán un monto de 40 mil millones de dólares.
El gerente de Estudios de la Sociedad Nacional de Minería proyectó que este año la economía chilena concluirá con una caída del PIB entre 5% a 6%, mientras que para el año 2021 la tasa de crecimiento se situaría en 4,5%.
CONSTRUCCIÓN
Para Javier Hurtado, gerente de Estudios de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), la crisis sanitaria y la consecuente crisis económica han producido un profundo impacto en la actividad de la construcción, con caída de inversión que en su peak llegó 17,4% y un estimado anual de caída del 11,9%, lo que equivale a US$3.681 millones de menor inversión el 2020, pérdidas directas de algo más de 300 mil empleos, los cuales lentamente se comienzan a recuperar, caídas relevantes en los inicios de obra inmobiliaria nueva por sobre el 50% acumulado a septiembre, al igual que caídas en las ventas inmobiliarias del orden del 45% acumulado a ese mismo mes.
Para Hurtado “se espera una lenta recuperación principalmente asociada al shock de inversión relacionado a los planes de inversión del gobierno y a la baja base de comparación con un crecimiento esperado de la inversión sectorial del 7,7% el 2021, para posteriormente acercarse a su comportamiento histórico del orden del 4,4%.
INDUSTRIA
Rafael Palacios, director de Políticas Públicas SOFOFA proyectó para el año 2021 un crecimiento de la actividad manufacturera entre un 1,5% y 2,5% y del Producto Interno Bruto (PIB) entre 4% y 5%. “La recuperación de la inversión será el principal factor detrás de la recuperación esperada para la actividad manufacturera el próximo año, la que dependerá en gran medida de la confianza empresarial, la que cayó con fuerza después del 18 de octubre para retomar con rapidez niveles previos antes de volver a hundirse con la llegada de la pandemia al país. Sin embargo, ha mostrado una sostenida recuperación desde entonces, que la ha llevado a superar los niveles precrisis. También será importante la confianza de los consumidores, que se mantiene muy golpeada producto del negativo impacto de la pandemia en el mercado laboral con tasas de desempleo superior al 20% y destrucción de más de 2 millones de empleos”.
Palacios agregó que los desempeños observados en los últimos indicadores de actividad, inversión y empleo dan cuenta que se han reducido los efectos negativos del COVID-19 sobre la economía y la industria manufacturera “lo que anticipamos continuará en los próximos meses y el próximo año. Sin embargo, nuestras estimaciones están sujetas a un balance de riesgos que puede corregirlas al alza por (i) avance de la vacuna para el COVID-19, (ii) una mayor demanda externa y (iii) un proceso constituyente que se desarrolle en condiciones normales. En cambio, nuestras estimaciones pueden corregirse a la baja frente a (i) rebrotes de la pandemia en Chile, (ii) nuevas alteraciones al orden público, (iii) empeoramiento de las condiciones crediticias y (iv) un proceso constituyente que se desarrolle en condiciones de incertidumbre y violencia.”
BANCA
Matias Bernier, gerente de Estudios de la Asociación de Bancos e instituciones Financieras (ABIF) destacó que la banca ha jugado un rol relevante durante la crisis, tanto en temas operacionales -reprogramaciones masivas, otorgamiento de créditos masivos y continuidad de sistemas de pago- como en provisión de créditos.
Destacó que la crisis ha tenido una profundidad y extensión mayor a la que se esperaba cuando se diseñó el programa de garantías estatales. “En las próximas semanas las empresas debieran iniciar el pago de los créditos FOGAPE, y estamos esperando que el gobierno realice las modificaciones necesarias al programa para un reenganche económico ordenado”.
Detalló que, desde el inicio de la crisis sanitaria se han reprogramado 1,3 millones de clientes por un monto de US$42.799 y se han aprobado 298 mil créditos FOGAPE Covid, por un monto de más de US$ 13.500 millones
En cuanto a las proyecciones para 2021 en un escenario base prevé un crecimiento de 4,5% para la economía local, mientras que las colocaciones totales de banca crecerían entre 3,2% a 3,8%.
AGRICULTURA
De acuerdo con las estimaciones de Francisco Gana, gerente de Estudios de la Sociedad Nacional de Agricultura (SNA) el sector silvoagropecuario crecerá en torno al 2,7% el próximo año, con un amplio rango posible, entre un 1,2% y un 4,5%.
Agregó que “tendremos un rebote por la base de comparación más baja y una mejor situación hídrica que el año pasado, pero todavía sufriendo por los embates de la sequía. Este escenario asume mercados internacionales más estables, una guerra comercial menos intensa y sin grandes siniestros climáticos.
COMERCIO
George Lever, gerente de Estudios de la Cámara de Comercio de Santiago (CCS) presentó las perspectivas del sector para el próximo año, previendo un escenario base en que la economía podría expandirse sobre el 4,5%, con una importante recuperación de la demanda interna, particularmente de la inversión. “Dicha recuperación, sin embargo, estará fuertemente influida por la bajísima base de comparación de este año, y no será suficiente para alcanzar los niveles de actividad previos a la crisis”.
Lever hizo notar que a nivel global, Chile es uno de los países más afectados en materia de empleo y consumo, ya que entre marzo y septiembre el empleo disminuyó un 18% promedio en nuestro país, solo superado por Perú, entre las economías que han informado. “Las ventas del retail, pese a su reciente recuperación potenciada por el retiro de fondos previsionales, cayeron casi un 15% en igual período, también entre los registros más sensibles a nivel global”, agregó.
Explicó que entre agosto y septiembre el sector alcanzó números azules, ayudado por el impacto retiro de fondos de pensiones y la gradual reapertura de parte del comercio. A la fecha se han retirado más de US$ 16.000 millones y – de acuerdo con sondeos a consumidores – un 40% se ha destinado a la compra de bienes (principalmente alimentos y bienes durables) y un 30% al pago de deudas.
Para los próximos trimestres, la CCS describió el escenario sectorial de la siguiente forma:
- T4 2020: Remanente del 10%, desconfinamiento y baja base de comparación => crecimientos posiblemente en 2 dígitos.
- T1 2021: Se “normalizan” bases de comparación. Segundo 10%? Gran incertidumbre de proyección.
- T2 2021: Bajísimas bases de comparación (-28%) aseguran alto crecimiento, pero se mantiene fantasma de daño en el empleo.
- T3 2021: Es el trimestre con mayor incertidumbre y su comportamiento depende de la formación de expectativas, disponibilidad de vacuna, apoyos de liquidez a hogares y evolución del empleo.
- T4 2021: Base de comparación muy exigente. Si el empleo e ingresos laborales no han logrado recomponerse será un período de contracción.
En resumen, en el escenario de los próximos dos años, la CCS proyectó una caída en las ventas en torno al 5,5% este año, un crecimiento del 6% el próximo y un 2,5% en 2022.
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